תרשים: מניות הכרייה נפלו כשהמלחמה באיראן מסלימה

החוזים העתידיים על הזהב היו קרובים להתרסקות ב-5,000 דולר לאונקיה לפני שהחזירו לעצמם יותר מ-100 דולר לאונקיה עד הסגירה לירידה של 3.5% ביום. זהב המשיך לטפס בעסקאות לאחר שעות העבודה.

אותו דפוס התרחש עם כסף שהחליף ידיים עבור יותר מ-83 דולר לאונקיה במסחר מאוחר, עדיין ירידה של 6% מיום שני עם זאת.

מנחושת נחסכה חלק מהתנודתיות אבל המתכת הכתומה בכל זאת סיימה את היום בירידה של 2% והייתה שווה לאחרונה 5.83 לפאונד (12,850 דולר לטון), והתקרבה מוקדם יותר היום למחוק את כל העליות עד כה ב-2026. גם הכסף וגם הזהב מחזיקים מעמד ב-15% פלוס עליות עד היום.

מובילי אובדן מתכות יקרות

מניות זהב, כסף ופלטינה נפגעו בצורה הקשה ביותר כאשר ניומונט (סימול:NEM) ויתרה ב-7.9% ובאריק מינינג (סימול:B) ירדה ב-8.3% בהיקפים כבדים עם 14 מיליון ו-23 מיליון מניות נסחרות בהתאמה. ניומונט שווה כעת 129 מיליארד דולר בניו יורק בעוד שבאריק נהנה משווי שוק של 78 דולר.

מניות אנגלוגולד אשנטי (סימול:AU) ויתרו ב-10.4% תמורת שווי שוק של 58 מיליארד דולר וגולד פילדס (סימול:GFI) איבדה 11.6% ל-45 מיליארד דולר.

חברות המלכות והסטרימינג Wheaton Precious Metals (סימול:WPM) ירדו ב-8.7% לשווי שוק של 68.7 מיליארד דולר, לעומת ירידה מתונה יותר של 5.6% לפרנקו-נבדה לפי הערכה של 50 מיליארד דולר.

יחידות מעבר לדלפק של כורה הכסף Fresnillo (OTCPK:FNLPF) המסחר בארה"ב איבדו 9.3% תוך גילוח של שווי השוק שלה ל-38.3 מיליארד דולר, בעוד Pan American Silver (סימול:PAAS) ספגה ירידה של 8.2% ל-26 מיליארד דולר.

ולטרה פלטינום (OTCPK:ANGPY) הייתה אחת הביצועים הגרועים ביותר שירדה ב-13.6% לסיום היום בשוק בשווי של 25 מיליארד דולר, לאחר שמחירי הפלטינה ירדו ב-10% לשפל של קצת יותר מ-2,000 דולר לאונקיה, אך החזירו כ-150 דולר לאונקיה במסחר לאחר שעות הפעילות.

נחושת מונעת התכה

יצרני נחושת וחברות מגוונות הצליחו טוב יותר, אך גם נסוגו לאחור.

מניות BHP (סימול: BHP) הנסחרות בארה"ב השילו 5.6% אך החזיקו בשווי של 200 מיליארד דולר פלוס, מניית הכרייה היחידה אי פעם שהגיעה לאבן דרך זו.

יו"ר BHP, רוס מקיואן, אמר בוועידה בסידני מוקדם יותר באותו היום כי החברה ממלבורן רואה השפעה מיידית מועטה מהסכסוך בין ארה"ב לאיראן מכיוון שכמעט כל התפוקה של החברה מגיעה לאסיה.

"אנחנו מריצים תרחישים על פני מצבים רבים. אתה מסתכל ורואה מה ההשפעה יכולה להיות, וזה לא בידיים שלנו לעשות הרבה בקשר לזה, מלבד להגיב".

חברת הכרייה השנייה בעלות הערך Southern Copper (סימול:SCCO) השיגה ביצועים נמוכים יותר של חברות נחושת אחרות, צללה ב-5.8% ל-170 מיליארד דולר, אך שמרה על יתרונה על פני ריו טינטו (סימול:RIO) שירדה קלה יחסית ב-4.3% לשווי שוק של 162 מיליארד דולר.

Freeport-McMoRan (סימול:FCX) הייתה, כרגיל, מניית הכרייה הנסחרת ביותר עם יותר מ-25 מיליון מניות שהחליפו ידיים. לאחר נסיגה של 4.0%, Freeport שווה כעת 94 מיליארד דולר לאחר שהגיעה לשיא רק מעל 100 מיליארד דולר (רק מניית הכרייה ה-8 שעשתה זאת אי פעם) בשבוע שעבר.

בחודש שעבר חתמו שר ההשקעות של אינדונזיה והיחידה של Freeport במדינה האסיאתית על מזכר הבנות להארכת היתר הכרייה של החברה מעבר ל-2041.

גלנקור (OTCPK:GLNCY) הצליחה גם היא לצאת ללא פגע, ורק איבדה 2.1% ביום שלישי, בין היתר הודות לעסקי המסחר הנפט הנרחבים שלה, שאמורים להצליח כשמחירי הנפט והגז יקפוץ. החברה שבסיסה בשוויץ סוחרת בסביבות 4 מיליון חביות שוות נפט ביום. גלנקור שווה כעת 82 מיליארד דולר.

מניית Vale (סימול:VALE) ירדה ב-6.0% לשווי שוק של 68.3 מיליארד דולר. מנכ"ל ספין-אוף מתכות הבסיס של Vale, שון אוסמר, אמר לבלומברג ביום שלישי כי עסקי הניקל והנחושת רחבי הידיים מוכנים להנפקה ראשונית פוטנציאלית עד אמצע השנה, מוקדם מהצוין קודם לכן. המשימה של הפחתת עלויות, הורדת עוצמת ההון והאצת צנרת הפרויקט מתקדמת בקצב מהיר יותר ממה שחזה אוסמר.

אנגלו אמריקן (OTCPK:NGLOY) שמרה על הפסדים לקצת יותר מ-3% וכך גם שותפת המיזוג Teck Resources (סימול:TECK) שהעניקה לכורה הקנדי שווי של 27 מיליארד דולר לעומת 49 מיליארד דולר של אנגלו.

בחודש שעבר אמרה אנגלו כי היא שוקלת ירידת ערך שלישית של דה בירס בכמה שנים שבהן נמשכים מחירי היהלומים החלשים והכורה מקדמת את מכירות הנכסים לקראת הקישור שנמצא כעת מול גוף ההגבלים העסקיים של האיחוד האירופי.

Ivanhoe Mines האהובה על פונטר (TSX:IVN) נסחרה בירידה של 7.9% ל-15.0 מיליארד דולר בעוד שמומחית הנחושת First Quantum Minerals (TSX:FQM) ירדה ב-8.7% ל-22 מיליארד דולר. יריעות ורודות של Antofagasta (OTCPK:ANFGF), ו-KGHM (OTCPK:KGHPF) ירדו ב-5.6% ל-51 מיליארד דולר ו-12.3% ל-16 מיליארד דולר, בהתאמה, כאשר קרבתו של הכורה הפולני לסכסוך הוסיפה ללחץ על המניה.

המשקל הכבד הסינית Zijin Mining (OTCPK: ZIJMY) התיישבה כחברת הכרייה הרביעית בעלות הערך בעולם, למרות שהיחידות שלה ללא מרשם בארה"ב צנחו ביום שלישי ב-9.2% תמורת שווי שוק של 142.3 מיליארד דולר. מוקדם יותר היום, קבוצת המקבילה של Zijin CMOC (SEHK:3993) ירדה ב-6.9% בהונג קונג בציפייה למכירה בניו יורק, וכך גם Jiangxi Copper (SEHK:358), בירידה של 7.1% ל-24 מיליארד דולר.

איזו התחלה יוצאת דופן לשנת 2026 הייתה עבור שווקי הכרייה והמתכות, אף מניה אחת מבין השמות המובילים לא נמצאת בשנה האדומה עד היום, אפילו לאחר המכירה ביום שלישי.

חזור שנה אחורה והרווחים מרהיבים אפילו יותר, כאשר כורים רבים במשקל כבד מכפילים, משלשים או אפילו פי ארבעה את ערכם בהשוואה לתקופה זו בשנה שעברה.