לפי ה-SEC, החברות פעלו לפחות בין אוקטובר 2025 ליוני 2026, וקידמו תוכנית השקעה במטבעות קריפטוגרפיים שהבטיחה תשואות חודשיות של לפחות 60% וטענה שהמשקיעים יכולים להכפיל את כספם תוך 40 יום ללא סיכון.
BG Wealth הציגה את עצמה כקרן הגידור הגדולה בעולם ויועץ השקעות מורשה של SEC, בעוד ש-DSJ Exchange טענה כי היא מנהלת פלטפורמת מסחר מאובטחת במטבעות קריפטוגרפיים שביצעה עסקאות רווחיות.
עם זאת, החוקרים טענו שפעילות המסחר שהובטחה הייתה פיקטיבית והחברות הסטו את רוב פיקדונות המשקיעים במקום להשקיע אותם כפי שפורסם.
כיצד החברות ניצלו את מערכת התיוק של ה-SEC עצמה
ההונאה לכאורה הסתמכה במידה רבה על האמינות של תשתית הגילוי הציבורי של ה-SEC, המאפשרת למשקיעים לחקור עסקים פיננסיים והנפקות של ניירות ערך.
לפי התלונה האזרחית של ה-SEC, BG Wealth הגישה טופס ADV בטענה למעמד של יועץ דיווח פטור, בעוד ש-DSJ Exchange הגישה טופס D המודיע על הנפקה לכאורה של 100 מיליון דולר.
המסמכים הפכו לנגישים לציבור באמצעות מערכת הגילוי הציבורי של יועץ ההשקעות של ה-SEC ומסד הנתונים של EDGAR, מה שמאפשר ליזמים להפנות משקיעים פוטנציאליים לרשומות המתארחות בממשלה כהוכחה כביכול ללגיטימציה.
החברות חיזקו לכאורה את הטענות הללו עם תעודות רישום מפוברקות הנושאות את החותם הרשמי של ה-SEC ומזהים הקשורים להגשתן.
אף אחת מהחברות לא הייתה רשומה או מורשית על ידי ה-SEC, והגשת טפסים אלו לא היוותה אישור רגולטורי.
ההונאה התרחבה מעבר לאישורים רגולטוריים.
BG Wealth טענה שטכנולוגיית המסחר הקניינית שלה יצרה אותות ברמת דיוק של 99.6%, בעוד ש-DSJ Exchange הציגה עסקאות פיקטיביות, רווחים ויתרות חשבונות גדלות.
החוקרים מצאו כי הנאשמים קיבלו יותר מ-130 מיליון דולר מיותר מ-223,000 כתובות בלוקצ'יין בין מרץ לתחילת יוני 2026.
ה-SEC טוענת כי לא יותר מ-25 מיליון דולר הוחזרו לכתובות שעשויות להיות שייכות למשקיעים באמצעות תשלומים דמויי פונזי, בעוד שהכספים הנותרים הועברו ברובו.
המבצע גם השתמש בקמפיינים של מדיה חברתית, פלטפורמות הודעות מוצפנות, ועידות וידאו שבועיות ותמריצי גיוס כדי למשוך משתתפים חדשים.
כאשר משקיעים ניסו למשוך את כספיהם, החברות לכאורה הטילו עמלות של עד 20% ועיכבו משיכות לפני שבסופו של דבר חסמו את הגישה לחלוטין.
בהמשך דרשו הנתבעים תשלומי מס נוספים ועודדו משקיעים להעביר את נכסיהם לפלטפורמה אחרת, HQI Exchange, מבלי להחזיר את גישת המשיכה.
ה-SEC הסירה כעת את טופס ADV של BG Wealth ואת טופס D של DSJ Exchange מהאתרים הציבוריים שלה.
הרגולטור גם הגיש תביעה אזרחית במחוז הצפוני של קליפורניה בבקשה לצווי מניעה קבועים, קנסות כספיים והחזר של רווחים בלתי חוקיים לכאורה עם ריבית.
בנוסף, היא ביקשה מבית המשפט לאסור על BG Wealth להגיש מסמכים עתידיים של טופס ADV כיועץ דיווח פטור.