שדרות השקעה מסורתיות, כמו פיקדונות בנקאיים ומכשירים אחרים להכנסות קבועות, לרוב אינם מצליחים לספק שיעורי תשואה ריאליים חיוביים. למרות ששווקי המניות כן, האפשרות להפסדים ותנודתיות היא אתגר עבור המשקיעים. פרפורמר עקבי, נדל"ן למגורים, כבר מזמן נמצא בצללים.
השקעה בנדל"ן נושאת כמה יתרונות ברורים. באופן גלובלי, מאז שנת 2000, השקעות נדל"ן למגורים סיפקו שיעורי צמיחה מורכבים שנתיים גבוהים בשווקים מתעוררים גדולים, כולל הודו. במהלך העשור האחרון (2012-2022), בעוד שהאינפלציה בהודו עמדו בממוצע על 5.7%, מחירי הדיור הוערכו ב -8.04% חזקים בשנה, והעבירו שיעור ריאלי של מעל 2% בהערכת ההון, בנוסף להכנסות שכירות. וההשקעות הללו מאובטחות במלואן על ידי הנכס הפיזי הבסיסי.
וריאציות אזוריות בתשואות מספרות סיפור מעניין. קוצ'י מוביל עם תשואות שנתיות של 10 שנים של 9.94%, ואחריו לוקנוב על 9.11%ובנגלור ב -8.98%. אפילו מרכזים מטרופולינים כמו מומבאי (6.71%) הראו ביצועים חיוביים. מחירי הדירות של נכסים בדרגה א 'במקומות מתעוררים גדלו עוד יותר מהממוצעים המעורבים הללו, כאשר העלאות שכר דירה תקופתיות הן הדובדבן בעוגה. עם הכנסות שכירות שנלקחו בחשבון, התשואות-בוסט מרחף כ -3%.
אף על פי שמחירי המגורים לעיתים עומדים על שמריה בשווקים מסוימים, מבחינה היסטורית, מעמד נכסים זה כמעט ולא חווה ירידות בהודו, מה שהפך אותה לאחת מאפשרויות ההשקעה היציבות ביותר עם אפשרות כמעט זניחה להפסד.
למרות התשואות המשכנעות הללו, מרבית המשקיעים הקמעונאיים נותרו לא נכללים בהשתתפות משמעותית. חסמים כמו מחירי כניסה גבוהים, אי -קדיחות, תיעוד מורכב ודרישות ניהול נכסים שוטפות מוציאים את מחלקת הנכסים הזו מהישג ידם. הרחקה זו אומללה במיוחד, בהתחשב בצמיחה העצומה במודעות ההשקעה בקרב חוסכים הודים. Demat מהווה השקעות בשוק המניות זינקו ל 185.3 מיליון בשנת 2024, עם 46 מיליון תוספות חדשות, עלייה של 33% משנה לשנה.
נדל"ן למגורים הוא מעמד הנכסים הגדול ביותר בהודו. עם זאת, בעוד שמעל 100 מיליון אנשים מעריכים שמשתתפים בשווקי המניות מדי שנה (ישירות או באמצעות קרנות נאמנות), קצת פחות ממיליון משתתפים בשוק הדיור ההודי. חדשנות היא המפתח לדמוקרטיזציה גדולה יותר של מעמד נכסים זה.
אסימון הנדל"ן למגורים מציע פיתרון טרנספורמטיבי. על ידי המרת בעלות על נכסים לאסימונים דיגיטליים סחירים ברשתות טכנולוגיות Blockchain מאובטחות, אנו יכולים להתמודד עם מספר אתגרים ארוכי שנים.
ניתן להציג בעלות על שבר על ידי פיצול נכסים (כמו פיצולי מניות) לאסימונים דיגיטליים משתלמים, ובכך לאפשר למשקיעים להשתתף אפילו עם הון צנוע. זה יגביר מאוד את נזילות הנכסים. סחר באסימונים דיגיטליים ימלא את התהליך הארוך והמסורבל של קנייה או מכירת רכוש פיזי. אפשרות השקעה זו תהיה תערובת אידיאלית של בטיחות, נזילות ותשואות.
שקיפות וביטחון יהיו סימני ההיכר של גישה חדשה זו, מכיוון שדגירי Blockchain הבלתי ניתנים לשינוי פתוחים לבדיקה יבטיחו שלא ניתן לשנות את רישומי הבעלות ובכך למזער את סיכון ההונאה. אסימון תשתמש אפוא בטכנולוגיה כדי להעצים את הרעיון של בעלות על שבר וליצור 'שוק חלופי' לנכסים כאלה. המשקיעים יוכלו להיכנס ולצאת מעמדותיהם כרצונם בקלות ובביטחון.
נראה כי הסביבה הרגולטורית נפרשת לטובה. סגן מושל בנק המילואים של הודו ט. רבי סנקר הצביע על תוכניות לבחון אסימון נכסים, החל באגרות חוב ממשלתיות. זה מסמל גישה מהורהרת להרחבת טכנולוגיית blockchain למערכת הפיננסית הגדולה יותר.
לאחרונה, רגולטור השירותים הפיננסיים המאוחדים של הודו, רשות המרכז לשירותים פיננסיים בינלאומיים (IFSCA) שבסיסה במתנה סיטי, גוג'אראט, פרסמה מסמך גישה רגולטורית מתקדמת בנושא 'אסימון נכסים בעולם האמיתי' להערות ציבוריות.
יותר ממחצית החיסכון במשק הבית בהודו כבר מושקעים בנדל"ן למגורים. אסימון יכול להפוך את העושר הסטטי הזה לניירות ערך תוססים, שקופים וסחירים נגישים לכל המשקיעים, ולא רק לאמידים. כאשר נדל"ן למגורים המייצג את מעמד הנכסים הגדול ביותר ברחבי העולם-אפילו גדול יותר ממניות, אגרות חוב או זהב-התשואות המותאמות לסיכון שלה הופכות אותה לאטרקטיבית במיוחד בזמנים כלכליים לא בטוחים.
על ידי משיכת הון דביק לטווח הארוך מחסכונות משק הבית ההודיים, אסימון יכול לעזור לגשר על פערים בשווקים לדיור להשכרה, בתי פרישה, דיור סטודנטים ובתי נופש, בין שאר הקטעים המוזנחים.
מומחים מקרינים כי אסימון נכסים בעולם האמיתי יגיע ל -50 מיליארד דולר ברחבי העולם עד שנת 2025. עם הדמוקרטיזציה של הטכנולוגיה ומתרחש דיגיטלי מתכווץ, הודו עומדת להוביל טרנספורמציה זו. ההצלחה של יוזמות תשלום דיגיטליות מדגימה את מוכנותנו. לאחר קידום התשלומים חסר המזומנים של ניטי אייוג, העסקאות הדיגיטליות גדלו מכ -55 מיליון באוגוסט 2017 ליותר מ -60 מיליון עד דצמבר באותה השנה. כיום אנו מובילים את העולם בתשלומים דיגיטליים.
איזון אופטימלי בין חדשנות להגנת המשקיעים יהיה קריטי. עקרונות הליבה של גילוי, הגינות, שלמות השוק והגנת המשקיעים יצטרכו להיות ארוגים בנכסים אסימון, בדיוק כפי שהם מופיעים בשווקים לניירות ערך מסורתיים.
אסימון נדל"ן למגורים לא נוגע רק ליצירת רכב השקעה חדש. מדובר על הכפלת אופציות להשקעה ולדמוקרטיזציה של גישה לשיעור נכסים שהעביר בעקביות ערך לאלה עם עודף חיסכון נמוך. זה גם יעזור לגשר על הפער בין מלאי הדיור שלנו לביקוש. הגיע הזמן להציג את המוצר החדש הזה, גם אם בזהירות.