AI כדי להגביר את הביקוש לנחושת ב-50% עד 2040 – S&P

צמיחה מהירה ואקספוננציאלית בבינה מלאכותית (AI), הוצאות ביטחוניות ורובוטיקה יעלו את ביקוש הנחושת העולמי ב-50% עד 2040, ותותיר חוסר אספקה ​​של יותר מ-10 מיליון טון בשנה ללא רווחים גדולים בכרייה ובמיחזור, לפי מחקר חדש של S&P Global.

הביקוש לנחושת עולה כאשר המגזרים החדשים הללו מוסיפים לשימושים ארוכי טווח בבנייה, תחבורה, טכנולוגיה ואלקטרוניקה, כאשר המתכת מוערכת בזכות מוליכותה, עמידות בפני קורוזיה וקלות העיצוב שלה.

בעוד שרכבים חשמליים הובילו את חלק ניכר מהצמיחה בעשור האחרון, S&P אמרה כי טכנולוגיות מתפתחות יהפכו לכוח הדומיננטי במהלך 14 השנים הבאות, לצד ביקוש יציב של הצרכנים למכשירי חשמל, כגון מזגנים.

"בינה מלאכותית ומרכזי נתונים ממש לא היו על הרדאר לפני שלוש שנים", אמר אוריאן דה לה נואו, ראש תחום מעבר אנרגיה וייעוץ למתכות קריטיות ב-S&P Global. "מה שהמחקר הזה מראה הוא שהעולם עוקב אחר גירעון בהיצע עוד לפני שאתה מחשיב את וקטורי הצמיחה החדשים האלה."

המחירים נקבעים מועילים אפילו יותר ממה שהיה להם בשנה האחרונה. המתכת זינקה לשיאים של מעל 13,000 דולר לטון בלונדון, הניזונה מהפסקות מוקשים ומאגרים בארה"ב לפני המכסים הפוטנציאליים של ממשל טראמפ.

בעוד שהזרימות הללו דחפו את המחירים מעבר לרמות המוצעות על ידי הצריכה הנוכחית, S&P אמרה כי הצמיחה המבנית של הביקוש מצביעה על שוק הדוק עוד יותר בטווח הארוך יותר.

דמויי אדם רעבים לנחושת

S&P Global רואה שהביקוש העולמי לנחושת עולה ב-50% מהרמות של היום ל-42 מיליון טון בשנה עד 2040, כשכמעט רבע מהביקוש הזה צפוי שלא יהיה מענה ללא היצע חדש.

בינה מלאכותית היא מניע מרכזי, עם יותר מ-100 פרויקטים חדשים של מרכז נתונים שהושקו בשנה שעברה בשווי של קצת פחות מ-61 מיליארד דולר, בעוד שהביקוש המשולב ממגזר הבינה המלאכותית המתפתח והוצאות הביטחון העולמיות צפויים להוסיף כ-4 מיליון טונות של צריכה שנתית.

המחקר גם מסמן מקור פוטנציאלי נוסף לביקוש: רובוטים דמויי אדם. למרות שהטכנולוגיה נמצאת בשלבים מוקדמים, S&P אומר שאם 1 מיליארד רובוטים דמויי אדם יפעלו עד 2040, הם ידרשו כ-1.6 מיליון טון נחושת בשנה, או בערך 6% מהצריכה העולמית הנוכחית.

הדוח אינו כולל אספקה ​​פוטנציאלית כלשהי מכרייה במעמקי הים.

בעיה "היפותטית".

ייצור הנחושת העולמי צפוי להגיע לשיא של כ-33 מיליון טון בשנת 2030, כאשר ציוני העפרות יורדים ופרויקטים חדשים עומדים בפני אתגרי היתר, מימון ובנייה. גם לאחר התחשבנות בנחושת ממוחזרת, ש-S&P צופה שיותר מכפילה ל-10 מיליון טון, השוק עדיין יעמוד בפני פער של כ-10 מיליון טון בשנה.

S&P מזהירה שגירעון כזה הוא בעיקרו היפותטי, שכן הצריכה מתאימה בסופו של דבר להיצע הזמין. מחירים גבוהים יותר עלולים לדחוף את היצרנים להחליף חומרים אחרים, בעוד שווקים הדוקים יותר עשויים להפוך פרויקטי אספקה ​​חדשים לכדאיים יותר מבחינה כלכלית. עם זאת, החברה אמרה כי לוחות זמנים ארוכים לפיתוח, עליות העלויות ושרשרת אספקה ​​מרוכזת מאוד משאירים את שוק הנחושת חשוף יותר ויותר לשיבושים ככל שהביקוש מואץ.

המחקר מומן על ידי חברות כרייה גדולות כולל BHP (ASX: BHP) וריו טינטו (ASX: RIO), כמו גם הסוחרים Trafigura ו-Gunvor וגוגל (NASDAQ: GOOG | GOOGL).