תרשים: מיליארדים נמחקו ממניות הכרייה כשמחירי הזהב, הכסף והנחושת צונחים

הפסדי מניות של חברות הכרייה הגדולות בעולם כמעט 30% מאז תחילת המלחמה, כאשר הנחושת נכנסת לשוק הדובים, הכסף יורד ב-40% מהשיא והזהב סובל מהשבוע הגרוע ביותר מזה עשרות שנים.

החוזים העתידיים על הזהב בניו יורק ירדו ב-225 דולר לאונקיה מרמות הפתיחה למסחר האחרון ב-4,492 דולר לאונקיה עד שעות אחר הצהריים המאוחרות, ירידה של 3.5% ביום ויותר מ-11% לשבוע. כרגיל, התנודות של הכסף היו פרועות יותר כשהמתכת היקרה החליפה ידיים תמורת 67.81 דולר במסחר לאחר שעות העבודה, ירידה של 6.9% מתחילת המסחר ביום שישי.

נחושת סיימה את היום בירידה של 4.0% והייתה שווה לאחרונה 5.30 לפאונד (11,690 דולר לטון), ירידה של 7.4% לשבוע. זהב, כסף ונחושת נכנסו לשוק דובים טכניים עם ירידה של יותר מ-1,100 דולר או קצת יותר מ-20% מהשיא שלו ב-29 בינואר, כסף ירד ב-44% ונחושת מוותרת על רק 20% או יותר מ-2,800 דולר לטון מהשיא של כל הזמנים שנרשם בו זמנית.

מניות זהב, כסף ופלטינה נפגעו בצורה הקשה ביותר כאשר ניומונט (סימול:NEM) נסחרת כעת ב-26.3% מתחת לרמות שנראו רגע לפני תחילת מלחמת איראן בסוף פברואר, לאחר המכירה הכבדה ביום שישי, שבה נסחרו 30.7 מיליון מניות.

Barrick Mining (סימול:B) יורד ב-26.8% לעומת התקופה המקבילה עם 29.1 מיליון מניות שהחליפו ידיים ביום שישי. ניומונט שווה כעת 104 מיליארד דולר בניו יורק, ירידה משיא של 143 מיליארד דולר בסוף ינואר, בעוד ששווי השוק של בריק ירד ב-27 מיליארד דולר מאז לשווי שוק של 62 מיליארד דולר ביום שישי.

השבוע דווח כי Teck Resources מחזיקה בתמלוגים על פרויקט הזהב של בריק Fourmile בנבאדה, שעשוי להניב מיליארדי דולרים ולהשפיע על הערכת הספין-אוף של המכרה המתוכנן של בריק בצפון אמריקה.

מניית אנגלוגולד אשנטי (סימול:AU) ירדו עד כה ב-37.4% ב-37.4% לשווי שוק של 40 מיליארד דולר, בעוד שגולד פילדס (סימול:GFI) איבדה 33.6% ל-35 מיליארד דולר. הגלישה של Kinross Gold הגיעה ל-28.3% לשווי שוק של 32 מיליארד דולר.

חברות התמלוגות והסטרימינג Wheaton Precious Metals (סימול:WPM) ירדה בקצת פחות מ-30% מאז תחילת הלחימה במזרח התיכון וכעת היא שווה 52 מיליארד דולר בהשוואה לירידה צנועה יותר של 20.7% לפרנקו-נבדה לפי הערכה של 43 מיליארד דולר.

יחידות ללא מרשם של כורה הכסף Fresnillo (OTCPK:FNLPF) המסחר בארה"ב ירדו ב-31.3% במרץ, תוך גילוח שווי השוק שלה ל-30 מיליארד דולר, בעוד Pan American Silver (סימול:PAAS) ספג ירידה של 32.1% עד מתחת ל-20 מיליארד דולר. ולטרה פלטינום (OTCPK:ANGPY) הייתה אחת הביצועים הגרועים ביותר שירדה ב-35.3% משיא רב-שנתי ביום שישי לפני תחילת מסע ההפצצות, והגיעה לשווי שוק של 20 מיליארד דולר רק שלושה שבועות לאחר מכן.

חלק מיצרני נחושת וחברות מגוונות הצליחו טוב יותר ממגזר המתכות היקרות, אך ההפסדים מגיעים ל-20% בכל הלוח, עם כמה יוצאי דופן בלבד.

מניות BHP (סימול:BHP) הנסחרות בארה"ב צנחו ב-20.0%, וירדו משווי שיא (עבור כל מניית כרייה בהיסטוריה) של 213 מיליארד דולר בתחילת המלחמה. רווחי שיא לחברה ממלבורן ולסין כלקוחה העיקרי שלה לא הספיקו כדי להגן על החברה מהנפילה הרחבה יותר של המלחמה.

המנכ"ל הנכנס של BHP, ברנדון קרייג, שיורש את ההגה של החברה בסוף מאי, יורש חברה המאזנת בין תוכניות הוצאות שאפתניות לציפיות המשקיעים לתשואות לאחר תקופה שהוגדרה על ידי ביצוע עסקות נועזות – ולא תמיד מוצלחות, ובעיקר הצעתה המשובשת על אנגלו אמריקן.

Southern Copper (סימול:SCCO) השיגה ביצועים נמוכים יותר של חברות נחושת אחרות, עם הפסדים של 31.1% ל-126 מיליארד דולר בחודש מרץ, כשהחברה ביציבות גרופו מקסיקו מאבדת את יתרונה ככורה השנייה בעלת הערך בעולם על פני ריו טינטו (סימול:RIO) שהגיעה לירידה קלה יחסית עם ירידה של 16.3% עד 143 מיליארד דולר.

מניית ריו טינטו זכתה לעלייה לאחר שהחברה הודיעה ביום שני שהיא השיגה שליטה על השטח באריזונה הדרוש לבניית מכרה Resolution, פרויקט שאמור להפוך לאחד ממקורות הנחושת הגדולים בארה"ב. ריו טינטו אמרה כי היא תצא כעת למסע קידוחים של 500 מיליון דולר כדי לשרטט את הפיקדון שנמצא בבעלות משותפת של BHP.

Freeport-McMoRan (סימול:FCX) הייתה אחת ממניות הכרייה הנסחרות ביותר עם יותר מ-25 מיליון מניות שהחליפו ידיים. לאחר נסיגה של 23.5% לחודש מרץ, Freeport שווה כעת 74 מיליארד דולר לאחר שהגיעה לזמן קצר לרף 100 מיליארד הדולר (מניית הכרייה ה-8 בלבד שעשתה זאת אי פעם) בפברואר.

עיתון עסקי צ'יליאני מוקדם יותר השבוע דיווח כי החברה שבסיסה הפניקס החלה בתהליך ההיתרים הסביבתיים להרחבת מכרה הנחושת אל אברה שבבעלות הרוב שלה בצ'ילה ב-7.5 מיליארד דולר. ההרחבה תגדיל את תפוקת הנחושת השנתית ביותר מ-300,000 טון, לעומת 91,000 טון שיוצרו בשנה שעברה.

בחודש שעבר חתמו שר ההשקעות של אינדונזיה והיחידה של Freeport במדינה האסיאתית על מזכר הבנות להארכת היתר הכרייה של החברה למכרה גראסברג האייקוני מעבר ל-2041.

גלנקור (OTCPK:GLNCY) הצליחה לצאת ללא פגע יחסית, ואיבדה רק 4.3% מאז תחילת הפעילות של ארה"ב וישראל באיראן, בין היתר בגלל עסקי הסחר הנפט הנרחבים שלה, שאמורים להצליח כשמחירי הגולמי והגז קופצים. החברה שבסיסה בשוויץ סוחרת בסביבות 4 מיליון חביות שוות נפט ביום. גלנקור שווה כעת 81 מיליארד דולר ובשנה עד כה החברה היא כעת בעלת הביצועים הטובים ביותר מבין המשקלים הכבדים של הכרייה עם עלייה של 25.6%.

בשבוע שעבר היו השערות מצד משקיעים גדולים בגלנקור כי עלייה לאחרונה במחירי הפחם תעזור להחזיר את ריו טינטו לשולחן לניסיון חדש ליצור את חברת הכרייה הגדולה בעולם לאחר פגישה עם מנהיגי שתי החברות באוסטרליה.

מניית Vale (סימול:VALE) ירדה ב-18.2% בשווי שוק של 61 מיליארד דולר, אחת מכורי החברות הגדולות עם הביצועים הטובים יותר. מנכ"ל ספין-אוף למתכות הבסיס של Vale, שון אוסמר, אמר לבלומברג בתחילת מרץ כי עסקי הניקל והנחושת רחבי הידיים מוכנים להנפקה ראשונית פוטנציאלית עד אמצע השנה, מוקדם ממה שצוין קודם לכן. המשימה של הפחתת עלויות, הורדת עוצמת ההון והאצת צנרת הפרויקט מתקדמת בקצב מהיר יותר ממה שחזה אוסמר.

ההפסדים של אנגלו אמריקן (OTCPK:NGLOY) מתחילת החודש טיפסו ל-23.4% בהתאמה לירידה של שותפת המיזוג Teck Resources (סימול:TECK) והעניקה לכורה הקנדי הערכת שווי של 22 מיליארד דולר בהשוואה ל-41 מיליארד דולר של אנגלו.

בחודש שעבר אמרה אנגלו כי היא שוקלת ירידת ערך שלישית של דה בירס בכמה שנים שבהן נמשכים מחירי היהלומים החלשים והכורה מקדמת את מכירות הנכסים לקראת הקישור שנמצא כעת מול גוף ההגבלים העסקיים של האיחוד האירופי.

Ivanhoe Mines האהובה על פונטר (TSX:IVN) נסחרת כעת בירידה של 30.5% לחודש מרץ ב-11 מיליארד דולר, בעוד שמומחית הנחושת First Quantum Minerals (TSX:FQM) ירדה ב-30.5% ל-18 מיליארד דולר באותה תקופה. יריעות ורודות של Antofagasta (OTCPK:ANFGF) ו-KGHM (OTCPK:KGHPF) ירדו ב-28.2% ל-41 מיליארד דולר ו-21.5% ל-14 מיליארד דולר בהתאמה.

המשקל הכבד הסינית Zijin Mining (OTCPK: ZIJMY) התיישבה כחברת הכרייה הרביעית בעלות הערך בעולם, למרות צניחה של יחידות החוץ שלה בארה"ב ב-30.2% מאז תחילת הסכסוך לשווי שוק של 123 מיליארד דולר.