רוכשי האלומיניום בארה"ב מחפשים חלופות כאשר מלחמת איראן מגבירה את האספקה ​​העולמית

רוכשי אלומיניום בארה"ב ממהרים להשיג אספקה ​​חלופית מאסיה, מכיוון שהמלחמה באיראן משבשת מקור זר מרכזי – התפתחות שמאיימת לייקר את עלות המתכת המשמשת בחלקי רכב, מכשירי חשמל ופחיות משקה.

עצירה יעילה של משלוחים דרך מיצר הורמוז כבר גרמה לשני יצרנים מובילים באזור, קטאר ובחריין, להשעות את המשלוחים ללקוחות. ארה"ב מסתמכת במידה רבה על יבוא, כאשר המזרח התיכון סיפק בשנה שעברה כמעט חמישית מהאלומיניום שלו, על פי נתוני הממשלה.

אנדי מאסי מבונל אלומיניום אמר שהחברה, המייצרת אלומיניום לצורות שניתן להשתמש בהן במוצרים כולל מכוניות וחומרי בנייה, מחפשת להשיג את המתכת משווקים כמו הודו ואוסטרליה. היצרן שבסיסו בג'ורג'יה עשוי אפילו לנצל את השוק המקומי עבור משלוחים לטווח הקרוב אם יש מתכת שאינה קשורה בחוזים שנתיים.

"כולנו מתרוצצים כדי להבין מה קורה בשטח" במזרח התיכון, אמר מאסי, סגן נשיא בונל למתכות, רכש ותחבורה. "אני צריך למצוא אספקה ​​חלופית במהלך היומיים הקרובים – מהר – ולוודא שלא נשלם יותר מדי."

סערת האספקה ​​במזרח התיכון מגיעה ברגע שביר במיוחד עבור צרכני האלומיניום האמריקאים. הם כבר נלחצו בגלל מכסי היבוא של הנשיא דונלד טראמפ על המתכת, שהעלו את המחירים המקומיים והגבילו את הזרימה מקנדה, הספקית הזרה הגדולה ביותר לארה"ב. אפילו הפרעות קצרות באספקת האלומיניום, המוערכות על ידי היצרנים בשל השפע שלו ועלותו הנמוכה, עלולות לגרום לכאוס במפעלים שנוטים לקנות אותו על בסיס בדיוק בזמן.

RM-Metals, ספקית מניו ג'רזי של מוצרי מתכת מיוחדים, מתמודדת עם בעיה דומה לזו של בונל. היא מחפשת מקורות חלופיים מכיוון שחלק מהמשלוחים שלה נותרו תקועים בדובאי, לפי סגן הנשיא סם דסאי.

"קוריאה היא אופציה מצוינת כרגע", אמר דסאי, והוסיף כי החברה שלו בוחנת גם אספקה ​​מצפון אירופה. "זה נהיה קשה מאוד בגלל שעלות האלומיניום עצמה עלתה" מאז החלה מלחמת איראן.

מחירי המתכת הקלה הנסחרת בבורסת המתכות של לונדון זינקו לשיא מאז 2022 השבוע. הפרמיה של המערב התיכון האמריקאי – הסכום שהתווסף לאמות מידה עולמיות כדי לספק אלומיניום לאזור זה – עמדה ביום רביעי על 1.065 דולר לפאונד, בהתאמה לשיא שהושג בפברואר. לפני המשבר באיראן, היצרנים האמריקאים כבר שילמו בין מחירי האלומיניום הגבוהים ביותר בעולם בשל מכסי 50% של טראמפ.

בעוד שאלומיניום מהודו הוא התחליף הסביר ביותר עבור צרכנים אמריקאים, המשלוח שלו ברחבי האוקיינוס ​​השקט נמשך כ-60 יום, לדברי ז'אן סימארד, מנכ"ל איגוד האלומיניום של קנדה. חלופות אחרות כוללות את ברזיל, אינדונזיה, איסלנד ונורבגיה, אמרה תמנע טנרס, אנליסטית בוולס פארגו סקיוריטיז.

בינתיים, המשלוחים מקנדה – האלטרנטיבה הברורה ביותר עבור קונים בארה"ב – המשיכו לרדת תחת המכסים של טראמפ. היצרנים שם העדיפו יותר ויותר את אירופה, שבה התשואות נטו היו אטרקטיביות יותר מאשר מכירה לשוק האמריקאי. יחד עם זאת, הציפיות לכך שההיטלים יופחתו או יבוטלו בחודשים הקרובים גרמו לקונים בארה"ב להזהר מלנעול כמויות גדולות, מחשש לתשלום יתר אם התעריפים יוחזרו מאוחר יותר.

זה יכול להיות "רגע בזמן לבחון" את המכסים בארה"ב על אלומיניום קנדי, אמר סימארד. היטלים אלה, שנופלים תחת חוק שמתיר חובות על מגזרים מסוימים להגן על הביטחון הלאומי, לא הושפעו מהחלטת בית המשפט העליון האחרונה שביטלה מכסים אחרים של טראמפ.

כ-6 מיליון טונות של אלומיניום ראשוני – מתכת שעדיין לא מוחזרה – תקועים כעת במזרח התיכון, לפי סימארד. לדבריו, נותרה כ-30 יום אספקה ​​של אלומינה, חומר הגלם המשמש לייצור אלומיניום, לרוב מפעלי ההיתוך באזור.

ככל שהמשבר באיראן נמשך, ייתכן שיצרני האלומיניום באזור המפרץ יצטרכו לצמצם את הייצור מכיוון שכמעט השבתה של מיצר הורמוז פירושה שהם עלולים להיגמר בקרוב מהאלומינה. לצמצום התפוקה הללו תהיה השפעה מתמשכת על ההיצע העולמי.

הסכסוך האזורי עשוי להחמיר את גירעון האלומיניום העולמי השנה, לפי בנק אוף אמריקה.

"בהינתן שהמזרח התיכון מהווה כ-9% מהייצור העולמי וההיצע נמצא בסיכון, העלינו את תחזית החסר שלנו ל-1.5 מיליון טון ממיליון טון", אמרו אנליסטים בבנק בראשות מייקל ווידמר בהערה ביום חמישי.

חלק מהספקים כבר פועלים במצב לא מקוון. קטלום, בבעלות משותפת של יצרנית האלומיניום בבעלות המדינה של קטאר ושל Norsk Hydro ASA הנורבגית, אמרה ביום שלישי כי היא החלה בהשבתה מבוקרת של התפוקה בגלל מחסור בגז טבעי, והוסיפה כי הפעלה מחדש מלאה עשויה להימשך שישה עד 12 חודשים.

"זה יכול להיות רק קצה הקרחון. יכול להיות שיהיו עוד מפעלי היתוך מושפעים, ובמקרה זה זה מגדיל את ההשפעה", אמר טנרס. "התכת אלומיניום צריכות להיגמר במלואן – אם לא, הן פשוט ייסגרו. זה לא פתרון מהיר".