תרשים: טבח ביום שישי עבור מניות הכרייה אך מחיר הנחושת ירד מהצלילה

מחירי המתכות היקרות והנחושת צנחו ביום שישי כאשר המשקיעים לקחו את מועמדותו של כיסא חדש של הפד כתירוץ לרשום רווחים על המתכות שעלו לשיאים השבוע.

החוזים העתידיים על הזהב ירדו עד ל-4,700 דולר לאונקיה לפני שהחזירו חלק מההפסדים הללו במסחר אחר הצהריים רק כדי להיכנע שוב למכירה מאוחרת. זהב למסירה באפריל, החוזה הפעיל ביותר, נסגר ב-4,745 דולר לאונקיה בירידה של 11.4% או 600 דולר לאונקיה ביום. זו הייתה הירידה תוך יומית הגדולה ביותר מאז תחילת שנות ה-80.

כפי שהפך לנורמה, הכסף קיבל תנודות פראיות עוד יותר כשהמתכת ירדה יותר מ-40 דולר לאונקיה או 35% ל-74 דולר לאונקיה בסביבות הצהריים. המתכת השיגה חלק מההפסדים הללו, אך לקראת סוף המסחר ספגה התקף נוסף של מכירות כבדות שסיימו את היום ב-78.53 דולר לאונקיה, ירידה של 35.9% והירידה הגדולה ביותר שנרשמה. הפלדיום ירד ב-15% ל-1,700 דולר לאונקיה בעוד שהפלטינה ויתרה ב-17% ל-2,178 דולר לאונקיה.

מנחושת נחסכה חלק מהתנודתיות, אבל המתכת הכתומה בכל זאת הסתיימה ביום שישי בחדות מתחת לשיא שיא ביום חמישי. חוזים עתידיים על נחושת במרץ נמכרו ב-9.5%, וירדו ל-5.76 דולר לפאונד (12,700 דולר לטון), לפני שחזרו לסוף עסקאות ביום שישי הנמוך ב-4.5% במחיר של 5.92 דולר לפאונד או 13,060 דולר לטון.

הנחושת הגיעה לשיא כל הזמנים של 6.58 לפאונד (14,500 דולר לטון) ביום חמישי ונשארה בטריטוריה חיובית לשנה עם עליות של קצת יותר מ-4% בשנה עד היום.

החולשה בשווקי המתכות הובילה למסחר במניות הכרייה בארה"ב ובקנדה, כאשר מונים רבים ספגו ירידות דו-ספרתיות באחוז ביום שישי, וניגבו מיליארדי שווי שוק מהמגזר.

מניות זהב, כסף ופלטינה נפגעו בצורה הקשה ביותר כאשר ניומונט (סימול:NEM) ויתרה ב-11.5% ובאריק מינינג (סימול:B) ירדה בהיקפים כבדים עם 19 מיליון ו-31 מיליון מניות נסחרות בהתאמה. ניומונט שווה כעת 122 מיליארד דולר בניו יורק בעוד שבאריק נהנה משווי שוק של 77 דולר.

מניות אנגלוגולד אשנטי (סימול:AU) ויתרו על יותר מ-13% תמורת שווי שוק של 46.9 מיליארד דולר ו-Gold Fields (סימול:GFI) איבדה 14.5% ל-47.4 מיליארד דולר.

חברות המלכות והסטרימינג Wheaton Precious Metals (סימול:WPM) ירדו ב-13.6% לשווי שוק של 59.7 מיליארד דולר לעומת ירידה של 10.5% לפרנקו-נבדה לפי הערכה של 45.2 מיליארד דולר.

יחידות ללא הדלפק של כורה הכסף Fresnillo (OTCPK:FNLPF) המסחר בארה"ב איבדו 11.6% תוך גילוח של שווי השוק שלה ל-37.5 מיליארד דולר בעוד פאן אמריקן סילבר (סימול:PAAS) ספגה ירידה של 13.7% ל-23.0 מיליארד דולר. ולטרה פלטינום (OTCPK:ANGPY) הייתה אחת הביצועים הגרועים ביותר שירדה ב-17.5% והסתיימה היום בשווי שוק של 24.9 מיליארד דולר.

יצרני נחושת וחברות מגוונות הצליחו טוב יותר, אך גם היו עדיין עמוק במינוס בכל הלוח.

מניות BHP (סימול:BHP) הנסחרות בארה"ב השילו 4.8% לשווי שוק של 175.6 מיליארד דולר. גם ריו טינטו (סימול:RIO) ירדה קלה יחסית ב-4.3% תמורת שווי שוק של 155.3 מיליארד דולר. Tio Tinto התקרבה להחזיר את מעמדה הוותיק כחברת הכרייה השנייה בעלות הערך ביום שישי לאחר ש-Southern Copper (סימול: SCCO) השיגה ביצועים נמוכים, וצללה ב-8.5% ל-155.9 מיליארד דולר.

שותפת המיזוג המשוערת של ריו טינטו, גלנקור (OTCPK:GLNCY) יצאה הכי קלה מבין החברות הגדולות, ויתרה רק על 3.4% ביום. גלנקור שווה כעת 80.0 מיליארד דולר ואם וכאשר השילוב ייצא לפועל – הכורה והסוחר השוויצרי בסחורות ביקש יותר זמן – היא תיצור את חברת הכרייה הגדולה בעולם במונחים של ערך והכנסות.

כמו ענקיות מגוונות אחרות, Vale (סימול:VALE) יצאה ביום שישי גם ללא פגע, כשהיא ירדה ב-5.1% לשווי שוק של 68.2 מיליארד דולר ומניית אנגלו אמריקן (OTCPK:NGLOY) התנהגה באופן דומה.

הקשר בין Teck Resources (סימול:TECK) ואנגלו מתקרב להפוך למציאות אבל שני הכורים חוו יום מסחר קשה – טק איבדה 7.8% ל-26.3 מיליארד דולר ואנגלו ירדה ב-5.7% ל-50.5 מיליארד דולר.

Ivanhoe Mines האהובה על פונטר (TSX:IVN) נסחרה בירידה של 9% ל-18.0 מיליארד דולר בעוד שמומחית הנחושת First Quantum Minerals (TSX:FQM) ירדה ב-7.7% ל-23.6 מיליארד דולר. יריעות ורודות של Antofagasta (OTCPK:ANFGF) ו-KGHM (OTCPK:KGHPF) ירדו ב-3.8% ל-49.4 מיליארד דולר ו-15.2% ל-18.8 מיליארד דולר בהתאמה.

המשקלים הכבדים הסיניים Zijin Mining (OTCPK: ZIJMY) ראו את יחידות הדלפק שלה בארה"ב ירדו ב-12.2% לשווי שוק של 143.6 מיליארד דולר. מוקדם יותר היום, קבוצת המקבילה של Zijin CMOC (SEHK:3993) ירדה ב-8.1% בהונג קונג בציפייה להפסדים כבדים בניו יורק, וכך גם Jiangxi Copper (SEHK:358), בירידה של 10.1% ל-27.3 מיליארד דולר.

איזו התחלה יוצאת דופן לשנת 2026 הייתה עבור שווקי הכרייה והמתכות, אף מניה אחת מבין השמות המובילים לא נמצאת בשנה האדומה עד היום גם לאחר המכירה של היום. חזור שנה אחורה והרווחים מרהיבים אפילו יותר, כאשר כורים רבים במשקל כבד מכפילים, משלשים או אפילו פי ארבעה את ערכם בהשוואה לתקופה זו בשנה שעברה.