שוק המשרדים המקומי עולה כאשר הודו הופכת למרכז לכובשים עולמיים

הנדל"ן המסחרי של הודו זינק בשנה שעברה בעיקר על רקע גידול בביקוש של חברות גלובליות שסורקות את המדינה אחר שטחי משרדים, על פי דיווחים של יועצי נכסים מובילים.

קליטת המשרדים נטו – או שטחי הרצפה החדשים שנכבשו על ידי חברות – הגיעה לכ-50 מיליון רגל רבוע. בשנת 2024, הגבוה ביותר מזה חמש שנים, על פי דיווחים של יועצות הנדל"ן קושמן ווייקפילד ו-JLL Research.

ברחבי תשע הערים המובילות בהודו, השכירות הכוללת של משרדים רשמה שיא היסטורי של 79 msf בשנת 2024, על פי דו"ח של CBRE, חברת שירותי נדל"ן וחברת השקעות.

"כאשר אנו סוגרים את 2024, שוק המשרדים ההודי ממשיך לזרוח כמרכז מרכזי עבור כובשים עולמיים, ומגיע לרמות קליטה היסטוריות של 49.56 מיליון רגל רבוע", אמר Rahul Arora, שירותי השכרה וקמעונאות במשרד הראשי, ובכיר מנכ"ל (קרנטקה, קראלה), הודו, JLL.

"הרחבת מרכזי היכולות העולמיים (GCCs) בשווקי הליבה תהיה מכרעת", הוא הוסיף, "… עם שינוי הדינמיקה של מקומות העבודה שמניעה את הביקוש של התפוסים, במיוחד בשירותים פיננסיים, ייצור ומיקור חוץ טכנולוגי. שוק המשרדים בהודו מוכן להמשך עלייה תְנוּפָה."

גם מומחים אחרים רואים שהביקוש לשטחי משרדים בהודו ממשיך לעלות השנה, בסימן לתעסוקה וצמיחה איתנה במגזר התאגידי, למרות שהתוצאות הרבעוניות האחרונות היו מאכזבות.

קרא גם | מתחם בנדרה קורלה דחוס עד הזימים; לאן הולכות החברות המובילות של מומבאי?

"כשאנחנו מסתכלים לקראת 2025, מגזר המשרדים בהודו מוכן לצמיחה מתמשכת, בבסיס ביקוש מתמשך ממגוון רחב של תעשיות", אמר מגזין אנשומן, יו"ר ומנכ"ל – הודו, דרום מזרח הודו, המזרח התיכון ואפריקה , ב-CBRE.

"המומנטום שנראה בשנת 2024 צפוי להימשך, עם טכנולוגיה, BFSI (בנקאות, שירותים פיננסיים וביטוח), ומגזרי ההנדסה, יחד עם מרכזי יכולת גלובליים, המניעים את הצורך בחללי משרדים מסורתיים וגמישים כאחד."

נתונים מחברת ייעוץ נכסים אחרת, נייט פרנק אינדיה, העוקבת אחר שמונה הערים המובילות בהודו, הראו שמתוך 72 שטחי המשרדים המושכרים ב-2024, 36% עוגו על ידי עסקים שהתמקדו רק בהודו, בעוד ש-GCC – היחידות מחוץ לחוף של חברות גלובליות – היוו עוד 31% מהעסקאות.

השכרה על ידי ספקי שטח גמישים, או חללי עבודה משותפים, זינקה ב-52% משנה לשנה ב-2024, בעוד שחברות שירותי IT של צד שלישי שכרו 7.9 msf של שטחי משרדים, 21% יותר מאשר ב-2023, לפי נייט פרנק.

GCCs מגבירים קצב

דו"ח CBRE הראה שחברות מקומיות היוו 45% מסך קליטת שטחי המשרדים ב-2024, ואחריהן חברות מאמריקה ב-34%, EMEA (אירופה, המזרח התיכון ואפריקה) ב-16%, ו-APAC (אסיה-פסיפיק) ב- 5%.

GCCs שכרו 29.4 msf של שטחי משרדים בהודו בשנת 2024, מהווים כ-37% מכלל פעילות ההשכרה בתשע הערים המובילות בהודו, גידול של 29% משנה לשנה.

חברות גלובליות מרחיבות באופן פעיל את פעילות ה-GCC שלהן בהודו על ידי ניצול מאגר הכישרונות של המדינה ואקלים עסקי נוח, נכתב בדו"ח CBRE. העלייה הזו בהתעניינות ב-GCC צפויה להימשך ב-2025, עם מצטרפים חדשים שיחפשו להקים מרכזים בהודו, הוסיף הדו"ח.

חברות ממגזרים הכוללים טכנולוגיה, הנדסה, ייצור ו-BFSI צפויות להגביר את הביקוש לשטחי משרדים מסורתיים וגמישים עבור ה-GCC שלהם, עם המשך ביקוש ממגזרי נישה כמו רכב, מוליכים למחצה ומדעי החיים, אמר CBRE.

בנגלורו שלטה בספיגת שטחי המשרדים ב-2024, והיוותה למעלה מ-28% נתח, אחריה היידראבאד עם 16% ומומבאי עם נתח של 15%, על פי דו"ח CBRE.

במונחים של שווי חכירה גולמית, חלקה של בנגלורו עמד על 29% ב-25.93 msf, ואחריה מומבאי ב-20% (17.84 msf) ומחוז הבירה הלאומי של דלהי ב-15% (13.14 msf), כך נכתב בדו"ח קושמן ווייקפילד.

קרא גם | Bachchans, Janhvi מובילים את עסקאות הנדל"ן של בוליווד במומבאי

ליסינג פלקס תופס מקום

ספקי שטח גמישים שכרו כמעט 15 מיליון מ"ר. בשנת 2024, לפי דו"ח JLL, מהווים נתח של 19.8% משטחי המשרדים שנשכרו בהודו בשנה שעברה.

עם זאת, ההיצע של משרדים בדרגה א' – בנייני משרדים חדשים או משופצים עם שירותים מעולים ובדרך כלל במקומות ארגוניים מעולים – התקשו לעמוד בקצב הביקוש בשנת 2024, לפי קושמן ווייקפילד.

עם זאת, השנה, ההיצע של משרדים בדרגה א' צפוי להתאושש, כאשר חלק ניכר יגיע בשווקי הפרברים ברחבי ערים מרכזיות, אמר ייעוץ הנכסים בדו"ח שלו.

"הביקוש המתמשך לשטחי משרדים מובחרים, יחד עם אמון הכובשים, העלו את היקפי העסקאות לשיאים היסטוריים", אמר שישיר בייג'ל, יו"ר ומנכ"ל, נייט פרנק הודו. "ככל שנתקדם, המשיכה האסטרטגית והרוח החדשנית של הודו יהיו להמשיך למקם אותה כמובילה עולמית בשוק המשרדים".

קרא גם | הכנסות להגמיש שטחים צומחות ככל שהמשרד עובר לעובד