מרקוריה פרה

קבוצת Mercuria Energy נמשכה לאחור מסחר אלומיניום ענק שגרם לבדיקה מחילופי המתכת בלונדון, על פי אנשים המכירים את העניין.

סוחר האנרגיה בנה עמדה אדירה באלומיניום ב- LME מוקדם יותר השנה, בין היתר כהמר כי עסקת שלום לסיום המלחמה באוקראינה עשויה להוביל להרפיה של סנקציות נגד מתכות רוסיות.

אולם בשבועות האחרונים ויתרה מרקוריה על מרבית עמדתה הדומיננטית במלאי אלומיניום ב- LME, לדברי האנשים, שביקשו לא להזדהות בגלל הרגישות המסחרית של הנושא.

שוק האלומיניום התנדנד מהגעת מרקוריה וסוחרי אנרגיה גדולים אחרים השנה, כאשר מאמציהם לגייס מלאי המאיימים על זמינות הקלטות עבור קונים אחרים. מחירי הספוט התרככו יחסית לחוזים עתידיים שכן מרקוריה גזמה את מעמדה בימים האחרונים, בסימן לכך שתנאי האספקה ​​ב- LME משתפרים.

נתונים מ- LME מראים כי סוחר אחד החזיק בעקביות מעל 80% מהמניות הזמינות של אלומיניום מאמצע יולי עד אמצע ספטמבר; הסוחר ההוא היה מרקוריה, אמרו האנשים.

עם זאת, מאז אמצע ספטמבר, העמדה השתנתה, כאשר מרקוריה שחררה חלק ניכר מהמלאי הרוסי שהוא מחזיק, ושמירה על עמדה בעיקר באלומיניום הלא-רוסי, אמרו העם. על פי נתוני Exchange, 228,000 טונות של האלומיניום ב- LME היו ממוצא רוסי בסוף אוגוסט, כאשר כמעט כל 241,000 הטון הנותרים היו הודיים.

מהלך פירושו שמרקוריה אינה עוד מחזיקה דומיננטית במלאי אלומיניום, כאשר מיקומה כעת מתחת לרמות שידרוש גילוי ל- LME. בשבוע שעבר, נתוני Exchange הראו בקצרה שתי עמדות גדולות במלאי ובחוזים סמוכים, ומאז סוחר אחד מילא עמדה שווה ערך ל 50-80% ממניות LME. העם הדומיננטי שנותר מוחזק על ידי קבוצת הסוחר הטראפיגורה המתחרה, ולא מרקוריה, אמרו האנשים.

נציגי מרקוריה, טרפיגורה וה- LME סירבו להגיב.

מרקוריה בנתה את מעמדה מוקדם יותר השנה, וטענה בפומבי כי כל הקלה בסנקציות נגד מוסקבה עשויה להעלות את הערך של המתכת הרוסית, אשר בתורו תגרום למלאי חילופי חילופי. אלומיניום רוסי מהווה חלק גדול ממלאי LME, אך הוא התנער על ידי צרכנים רבים במהלך המלחמה.

עם זאת, התקוות לעסקת שלום התבססה לאחרונה, כאשר נשיא ארה"ב דונלד טראמפ והציע השבוע כי אוקראינה תוכל לבצע מחדש את חלקי שטחו שאבדה לרוסיה.

הסחר של מרקוריה שלט בדיונים בשוק האלומיניום, והביא להתערבות מההחלפה. במקביל לנקוט עמדה דומיננטית במלאי LME, היא גם בנה עמדה ארוכה גדולה במיוחד בחוזים החודשיים של ה- LME. בין החששות מסחיטת שוק אפשרית, ה- LME רשמה כלל חדש שאילץ את הסוחרים להפחית עמדות גדולות בחוזה החודש הסמוך.

התפשטות האלומיניום העיקרית של המזומן-3 חודשים נפלה השבוע לקונטנגו לראשונה מזה למעלה מחודש, סימן להקל על התחרות על המלאי. נתוני LME לא מראים עמדות גדולות מ- 20% מהריבית הפתוחה באלומיניום בחודשיים הקרובים, אם כי בדצמבר סוחר אחד יש עמדה ארוכה השווה ל 20-30% מהריבית הפתוחה, בעוד שלסוחר אחר יש עמדה קצרה השווה ל 30-40% מהריבית הפתוחה.

סוחרים רבים ממשיכים להאמין שהמגמה לטווח הארוך היא לקראת שוק אלומיניום הדוק יותר, שכן הייצור הסיני מתקרב לכובע קיבולת שנקבע לפני מספר שנים על ידי בייג'ינג. מרקוריה עמדה מאחורי ביטולים של כמאה אלף טון מתכת הודית ברובה בפורט קלנג בספטמבר, אמרו האנשים, מכיוון שהיא שואבת את מלאי החליפין כדי לענות על הביקוש מצד הצרכנים הפיזיים של המתכת.