שנת 2025 סימנה שינוי באופן שבו משלמי מסים קטנים מתייחסים להשקעות ולתכנון מס. שיעורי המס וכללי ההצמדה למדד על כל הנכסים, לרבות נדל"ן, הון וחוב, השתנו השנה. הבחירה בין המשטר החדש והישן הפכה לפשוטה יותר. הפופולריות ההולכת וגוברת של המשטר החדש שמה קץ גם לבלאגן בסוף השנה הפיננסית של השקעה במוצרים חוסכי מס, אומרים מומחים.
"עכשיו משלמי המסים צריכים להחליט אם להתחייב למשטר המס החדש, שהוא פשוט יותר, בעל פחות ניכויים ומכניס יותר מזומנים ביד; או לבחור במשטר הישן, שדורש יותר ניירת, ואז לתכנן השקעות, ביטוח ו-EMI סביב הבחירות הללו", אמר אבישק קומאר, מייסד יועץ השקעות רשום ב-Sebi ב-SahajMoney.
סודהיר קאושיק, מייסד שותף ומנכ"ל ב-TaxSpanner, אמר כי עם שיעורי לוחות נמוכים יותר ופחות פטורים, תכנון מס פעיל פחות דחוף. "עם זאת, אין להשוות פחות תכנון מס ללא תכנון כלל".
נדל"ן מאבד את ברק המס שלו
תחום הנדל"ן ראה את אחד השינויים הגדולים. "עם משיכת הטבות הצמדה למדד ומס רווח הון לטווח ארוך של 12.5% החל על נכסים שנרכשו לאחר 23 ביולי 2024, נדל"ן אינו פועל עוד כהשקעה בארביטראז' מס", אמר קאושיק.
המעבר למשטר החדש מגביל את ניכויי המס על הלוואות לדיור, ומחליש עוד יותר את ערעור המס של השקעות נכסים. אם אתם עוברים למשטר החדש, זכרו שהוא אינו מאפשר ניכוי בריבית הלוואת דירות בבתים עצמאיים. לעומת זאת, עבור בתים מושכרים מותר ניכוי הריבית המלא, אך הפסדים בנכסים כאלה ניתנים לקיזוז רק בשכירות. יתרה מכך, העברת הפסדים כאמור אינה מותרת.
גם חשבון המס על מכירת בתים עלה. מוקדם יותר, ההצמדה למדד ריככה את האינפלציה והפחיתה את הרווחים החייבים במס, אבל החיץ הזה נעלם. עבור נכסים שנרכשו עד 22 ביולי 2024, המוכרים עדיין יכולים לבחור בין הנמוך של 20% עם הצמדה למדד או 12.5% בלעדיו. עם זאת, כל הרווח מתווסף להכנסה השנתית, מה שיכול לדחוף חלק מהמשקיעים לדרגות היטלים גבוהות יותר.
לבסוף, מושפעים גם פטורים מבוססי השקעות חוזרות לפי סעיפים 54 ו-54EC של חוק מס הכנסה. מוכרי נכסים חייבים כעת להשקיע מחדש את מלוא הרווחים הלא צמודים, בניגוד לרווחים הצמודים הקודמים, כדי לקבל את הפטור. זה מעלה את המחויבות ההונית הנדרשת לחיסכון במס, מה שהופך את האסטרטגיה לפחות גמישה קדימה.
מתכננים כמשפחה
עם תעריפי לוחות מתוקנים תחת משטר מס ההכנסה החדש, משלמי המסים זקוקים כעת לניכויים של מעל ₹8 לאך ליהנות מהישן. בעוד שהמשטר החדש הוא ברירת המחדל עבור רבים, המשטר הישן עדיין יכול להועיל למשפחות עם הוצאות גדולות ובלתי נמנעות, כגון שכר דירה, הלוואות לדירות משותפות או דמי ביטוח גבוהים.
פטור מקצבת שכר דירה (HRA) מותר רק במשטר הישן, אבל זו הוצאה שרוב המשפחות נושאות בערי המטרו. בערים כמו מומבאי, בנגלורו או גורגאון, שבהן דמי השכירות גבוהים, עשוי להיות הגיוני שאחד מבני הזוג יישאר במשטר הישן וידרוש HRA מלא, בעוד שהשני יבחר בתעריפים הנמוכים יותר של המשטר החדש.
קח את הדוגמה של אנאניה וקונאל, זוג בעל הכנסה כפולה במומבאי השוכר דירה עבור ₹75,000 בחודש, או ₹9 לאך בשנה. ענניה מרוויחה ₹42 לאך וקונאל ₹38 לאך בשנה. בהנחה שהשכר הבסיסי הוא 40% מה-CTC וה-HRA הוא 50% מהבסיס, פיצול שכר הדירה לא משאיר לאף אחד מהם מספיק HRA כדי להצדיק את המשטר הישן. אם ענניה תבחר במשטר הישן ותשלם את כל שכר הדירה, היא יכולה לתבוע פטור HRA של ₹7.32 לאך. יחד עם הניכוי הסטנדרטי והטבות 80C המכוסות בהפרשות קופות גמל, מעל ₹9 לאך מהכנסותיה הופכות לפטור ממס, בעוד קונאל עוברת למשטר החדש. הוצאות המס המשולבות של משק הבית יורדות.
ההיגיון הזה יכול להרחיב גם החלטות לגבי מי משלם דמי ביטוח, שירות הלוואות לבית או אפילו מחזיק בנכס לפני מכירה כדי לייעל את רווחי הון, אמר קומאר. "זוגות ומשפחות צריכים כעת לתאם את ההכנסה, הניכויים ובחירת המשטר שלהם כיחידה, לא בבידוד", אמר.
תכנון ברמת המשפחה יכול גם להשתמש ב ₹מגבלת הנחה של 12 לאך במסגרת המשטר החדש, אמר אג'אי פרוטי, מייסד PLNR ויועץ השקעות רשום בסבי. "ניתן להעניק כסף לילדים גדולים או להורים מבוגרים בעלי הכנסה נמוכה כדי להשקיע בקרנות חוב או בפיקדונות קבועים, כשההכנסה ממוסה בידיהם ועלולה להיות בגדר ההנחה".
אסטרטגיה זו, לעומת זאת, מגיעה עם אזהרות. מתנה לילדים או להורים עיקריים אינה גורמת להכנסה למועדונית, ולכן הכנסות ריבית או רווחים על מכירת כספי חוב יחויבו במס בידי הילד או ההורה. "לכן חשוב שבני המשפחה יהיו בדרגות הכנסה נמוכות או ללא, כדי שכל הכנסה עד ₹12 לאך יהיו פטורים ממס", אמר פרותי.
חשוב לציין, ברגע שאתה מקבל כשרון, אתה מאבד שליטה חוקית על הכסף. בנוסף, בני משפחה אחרים זכאים לחלק בקרנות החוב או בפיקדונות הקבועים (FDs) על פי דיני הירושה. לדוגמה, אם ההורה נפטר בצום, ילדיהם האחרים ובן הזוג שנותר בחיים הופכים גם הם ליורשים חוקיים. חיסכון במס לא אמור לבוא במחיר של אובדן בעלות או הרמוניה משפחתית.
סוף למהר לחסוך מס, לא לתכנן
ההקלה בניכויים פירושה שמשלמי המסים כבר לא מתאמצים בחודש מרץ לקנות מוצרים חוסכי מס, אבל תכנון סוף השנה עדיין חשוב. אסטרטגיית מפתח אחת היא קצירת רווחי הון. זה שימושי במיוחד בעת מעבר מתוכנית רגילה לקרן נאמנות ישירה, מכיוון שהמעבר מטופל כמכירה. על ידי מימוש רווחים של עד ₹1.25 לאך (מגבלה פטורה ממס) והשקעתם מחדש, משקיעים יכולים לאפס את העלות שלהם מבלי להפעיל מס, אמר פרוטי מ-PLNR. הזמנת הפסדים בקרנות נאמנות עם ביצועים נמוכים יכולים גם לסייע בקיזוז רווחים מהשקעות אחרות.
במשך עשרות שנים, תכנון המס נסב על ניכויים מתישים לפני סגירת השנה. השינויים של 2025 ומשטר חדש אטרקטיבי יותר הפחיתו את הלחץ הזה, אבל לא את הצורך בתכנון. לקראת 2026, המיקוד עובר מרדיפת פטורים להקצאת נכסים, עיתוי רווחים וחלוקת הכנסה ברמת המשפחה.