מיינט הרצליה

למשקיעי נכסים, צעד אחד קדימה ושני צעדים אחורה

הורדת שיעור מס רווחי הון לטווח ארוך על מכירת מקרקעין ל-12.5% ​​מ-20% הייתה מציעה הקלה משמעותית למשקיעים אלמלא ההתאמה הנלווית – הסרת הטבת הצמדה למדד – ששמה מכסה על החגיגות.

רוכשי נכסים אינם יכולים עוד להתאים את מחיר הרכישה לאינפלציה במועד המכירה, מה ששולל את השפעת הפחתת המס. הסיבה לכך היא שהטבת ההצמדה, שהוסרה עבור נכסים שנרכשו או עברו בירושה ב-2001 או אחריה, מחמירה למעשה את השפעת המס.

למשל, נכס שנרכש עבור 1 מיליון לפני חמש שנים ומוערך ב 1.47 crore היום יגרור מס של 7.01 לאך ללא הצמדה למדד, לעומת 5.1 לאך עם הצמדה למדד. זה מייצג עלייה של 37.54% בהזרמת המס למרות שיעור המס הנמוך יותר, הסביר Feroze Azeez, סגן מנכ"ל Anand Rathi Wealth Ltd.

"ניתוח שלנו של 1,686 נכסים המוחזקים על ידי לקוחות שעליהם היה לנו מידע העלה כי בהטבות הצמדה למדד, ובשיעור מס אפקטיבי של 23.92%, חבות המס היא 184 קרונות, ואילו ללא הצמדה למדד בשיעור מס של 14.95%, זה 257 קרונות, שהם גידול של 39.2% בחבות המס לאחר התקציב", אמר אזיז.

כך זה עובד: נניח שמדד אינפלציית העלות (מדד לאינפלציה) עלה מ-100 ל-150 במשך חמש שנים, וערך נכס שנקנה עבור 1 crore לפני חמש שנים העריך 1.6 מיליון.

עם הצמדה למדד, שיעור מס רווחי הון לטווח ארוך המוקדם חל על הרווח של 60 לאך לאחר התאמה לאינפלציה – 20% הלאה 10 לאך ( 60 לאך – 50 לאך). על פי הכלל החדש, מס רווחי הון לטווח ארוך הוא 12.5%, לא 20%, אך מכיוון שאין התאמה לאינפלציה, הוא יחול על כל הרווח של 60 לאך.

אז המס האפקטיבי שיש לשלם הוא 2 לאך עם הצמדה לאינדקס, ו 7.5 לאך ללא התאמה לאינפלציה.

קרא גם | מזעזע מס רווחי הון: מה על המשקיעים לעשות הלאה?

"הסרת הטבת הצמדה למדד הייתה יכולה להיעשות בצורה יעילה יותר במס – או על ידי הסבת ערכי השוק ההוגנים או עלות צמודה של רכישת נכסים עד ליום התקציב", אמר ביז'ל אג'ינקיה, שותף במשרד עורכי הדין Khaitan ושות'. זה היה עולה בקנה אחד עם הפילוסופיה של הממשלה לגבי עקביות וודאות במשטרי המס".

סבא מתייחס לאפשר לכללים ישנים להימשך במצבים מסוימים, כגון הפיכת הכללים המעודכנים לחול רק על משקיעים חדשים.

אפשרויות אחרות עכשיו יותר אטרקטיביות

מומחי שוק מקווים שהתיקון המוצע ישונה כאשר הצעת חוק הכספים תועלה בפרלמנט.

"זה חסרון עבור בעלי הנכס הנוכחיים, אבל מי שמתכננים לקנות נכס חדש יידע בדיוק למה הם נכנסים", אמר נירב קרכרה, ראש תחום המחקר בפלטפורמת השירותים הפיננסיים Fisdom.

למרות שההשפעה הישירה על הצרכנים עשויה להיות מינימלית, מנקודת מבט של השקעה, יכולה להיות השפעה קלה מכיוון שכסף עשוי להיות מופנה לאפיקים אחרים, הוא הוסיף.

בדרך כלל, נדל"ן מניב תשואות של 3% עד 5%, בעוד שסוגי נכסים אחרים מציעים תשואות גבוהות יותר, אמר סמיר שאה, ראש עסק מקוון, Axis Securities Ltd. לכן, משקיעים עם יעדי השקעה לטווח קצר עד בינוני עשויים לבחור לחקור אפשרויות אחרות, הוא הוסיף.

קרא גם | שינויים במס רווחי הון תואמים את ציפיות המשקיעים

Saurabh Rathi, מנכ"ל ומנהל משותף (נדל"ן), ב-Motilal Oswal Alternates, אמר כי רווחים מנדל"ן מושקעים מחדש לעתים קרובות באותו מגזר, כאשר משתמשי הקצה משדרגים או משקיעים מאזנים מחדש את תיקי ההשקעות שלהם.

התיקון התקציבי לא צפוי להשפיע באופן משמעותי על אף אחת מהקבוצות, הוא אמר, אך צופה שערים כמו דלהי-NCR והיידרבאד שראו עליות מחירים משמעותיות ופעילות משקיעים במהלך 2-4 השנים האחרונות עשויות להיות מושפעות מעט יותר מערים אחרות.

עבור מפתחים, רווח הון פוטנציאלי

Preeti Sharma, שותף, שירותי מעסיקים גלובליים, שירותי מס ורגולציה, ב-BDO India, ייעוץ עסקי ומס, סבור כי משקיעים יהיו מודעים כעת וייפטרו מהנכסים שלהם רק אם הם מתכוונים להשקיע בנכס אחר כשיר. לפטור ממס רווחי הון.

ניתן להשקיע מחדש רווחים ממכירת נכס בנכסים חדשים מבלי למשוך מס רווחי הון לטווח ארוך, עד למקרה של 10 קרונות.

זה עשוי להועיל ליזמי נדל"ן שכן מוכרי נכסים עשויים להיות מונעים יותר מהשינויים התקציביים להשקיע מחדש את ההכנסות שלהם בפיתוחים חדשים. לגבי נדל"ן, תקופת ההחזקה לרווחי הון לטווח ארוך נשארת 24 חודשים.

"בהתאם להערכות שלנו, מפתחי פרימיום/מאורגנים הצליחו להעניק תשואות נכסים מעולות לעומת עמיתים בספרות דו-ספרתיות מוקדמות, ומכאן שהם עשויים להיות מבודדים במידה רבה מבחינה סנטימנטלית", אמרה HDFC Securities Ltd בהודעת הבזק בעקבות הודעת התקציב.

קרא גם | סטארט-אפים, משקיעים שזכינו במס תאומים ב"תקציב החלומות"

נושאים

שתף את הפוסט
דילוג לתוכן