הביקוש העולה לרכבים חשמליים ותחנות חשמל צריך לתמוך במחירי הנחושת בעשורים הקרובים כאשר אילוצי האספקה ממשיכים להכות את הענף, אומר משאבי Teck (TSX: Teck.A, Teck.B; NYSE: TECK).
הביקוש הנחושת ליישומי אנרגיה חדשים מוצב לקפוץ 62% ל 42 מיליון טונות עד שנת 2050, על פי ראש מחקרי השוק של טק, מייקל שוורץ.
בתרחיש "נטו אפס" בו מדינות שואפות לחסל פליטת גזי חממה, התחזית של טק מראה כי הביקוש השנתי לכביכול נחושת אנרגיה חדשה יגיע ל -52 מיליון עד 2050-גל של 105% משנת 2023.
"אנחנו יחסית שוריים לטווח הארוך על נחושת", אמר שוורץ לארוחת הצהריים השנתית של קבוצת אנליסטים בכרייה בטורונטו החודש. "הוצאנו כמה מיליארד דולר כדי להוכיח את המחויבות שלנו."
טק, הכורה המגוון הגדול ביותר בקנדה, נמצא בעיצומו של ארבע שנים, 3.9 מיליארד דולר תוכנית להגברת ייצור הנחושת לכ- 800,000 טונות בשנה. מרכזית בתוכנית צמיחה זו היא העלייה של מכרה קוויברדה בלנקה של צ'ילה, שהיא 60% בבעלות טק.
EV מונע
למרות ריכוך לטווח הקרוב בביקוש, רכבים חשמליים צפויים להישאר הנהג הגדול ביותר לשימוש בנחושת עתידי. עד שנת 2050, הצריכה מיצרני רכב חשמלי עלולה לגדול פי שמונה מרמת 2023, חוזה טק.
רשתות כוח גם חושבות להיות משתמשי נחושת כבדים. עד שנת 2050, טק צופה כי הם יזדקקו ל -10 מיליון טונות נוספות של המתכת בשנה.
העיור באסיה ובמקומות אחרים יהיה מאיץ המפתח של הביקוש. מתישהו בעשור הבא, דרום מזרח אסיה צפויה להפוך לאזור הצומח במהירות בעולם, טק מנבא.
"יש תשתית שצריך לבנות," אמר שוורץ. "אנשים עוברים לערים. זה ידרוש יותר מערכות HVAC (חימום, אוורור ומיזוג אוויר). זה ידרוש יותר קירור. זה ידרוש קירור רב יותר לאוכל להכניס לערים לאנשים שהיו ביישובים כפריים. כל זה מונע חשמל, וכל זה חיובי. "
מחסור באספקה
בעוד שביקוש נחושת מטפס, יצרנים מתקשים לעמוד בקצב.
שוורץ אמר כי "שוק התרכיז הנחושת בהחלט הפך להיות חזק יותר, ובלי פעולה דרסטית, יחסית יחסית, בסופו של דבר עם פער אספקה גדול למדי לכיוון 2040," אמר שוורץ. "אפילו עד שנת 2035 אנחנו במצב בו איננו יכולים לספק את השוק."
הביקוש העולמי לקתודות עשוי לעלות על הייצור עד 2.5 מיליון טונות עד שנת 2030, כך עולה מצגתו של שוורץ. בשנה שעברה התפוקה הגלובלית עלתה מעט על הביקוש.
בעוד שמפיקי נחושת מתחילים להרחיב את המכרות שלהם או להרחיב את חייהם של כמה נכסים, קשה היה למצוא אתרי ייצור חדשים. טק מצפה שתפוקת המכרות העולמית תגיע לשיא עד שנת 2028, ותשאיר אתרים קיימים לספק את כל צמיחת הביקוש העתידית, אמר שוורץ.
"אם מישהו מאותם מוקשים היה צריך להתעכב או להיכשל או להיכשל או שיש לו בעיות בהפעלה, גירעון האספקה הזה הופך להיות גדול יותר", אמר.
נחשול גרוטאות
המחסור הנוכחי של ריכוזי הנחושת הניע גם את מחיר גרוטאות מתכת – מוביל טק כדי להגדיל את מאמצי איסוף הגרוטאות, אמר שוורץ. לחברה פנו למספר חברות טלקום אשר בוחנות כעת לחפור חוט נחושת ישן שהיה בעבר יקר מכדי לחשוף, אמר.
"כרגע, כאשר השוק המרוכז היה כה חזק, גרוטאות הפכו יקרות מאוד", אמר. "מדינות כמו ארה"ב ואירופה מדברות כעת על הגבלת יצוא גרוטאות."
כתוצאה מכך, גניבת נחושת נמצאת במגמת עלייה.
"הסיפורים שהחזנו לנו במהלך המשבר הפיננסי העולמי של אנשים שגנבו נחושת, אנחנו מתחילים לראות את זה שוב," אמר שוורץ. "זה קורה."