תוכניות לשתי פלטפורמות מסחר חדשות בניקל לאתגר את בורסת המתכות של לונדון (LME) הופרעו ממסלול ההשעיה המתוכננת של BHP של המפעלים שלה במערב אוסטרליה, מה שמנע ממנה להתחייב אליהן.
ניקל LME נמנע על ידי צרכנים ומפיקים כאחד לאחר התמוטטות בשוק במרץ 2022, אך העיכובים לפלטפורמות החדשות אפשרו לבורסה בת 147 השנים להדוף את האתגרים הפוטנציאליים לדומיננטיות המסחרית בניקל העולמית שלה.
שתי היוזמות נתמכו על ידי BHP, הכורה הבורסה הגדולה בעולם, שאמרה בשנה שעברה שניקל LME אינו מייצג את השוק הפיזי וכי הרפורמה הייתה מזמן.
עמודה: BHP מצטרפת לרשימה המתארכת של נפגעי מחיר ניקל
אבל כדי שיצליחו לצאת מהקרקע ולהתחרות ביעילות עם ה-LME, המצטרפים החדשים היו זקוקים לנפחי הניקל של BHP. שניהם מחפשים כעת מקורות אספקה אחרים, אך סמכו על כך שהתחלתם בכך ש-BHP תתחייב את הניקל שלה לפלטפורמות שלהם.
Global Commodities Holdings Limited (GCHL) שבסיסה בבריטניה הודיעה על תוכניות להשיק פלטפורמת ניקל פיזית חודשים לאחר תקלת הניקל ב-2022. המחירים זינקו לשיאים של מעל 100,000 דולר לטון תוך שעות ספורות בלבד לפני שהמסחר הופסק, מה ששלח גלי הלם בשווקים אחרים.
ובשנה שעברה, Abaxx Technologies Inc, שבבעלותה בורסת סחורות חדשה בסינגפור, הודיעה גם על תוכניות להשיק את החוזה הראשון בעולם לניקל גופרתי, המשמש לייצור סוללות לרכב חשמלי.
אבל גם GCHL וגם Abaxx, הרשומה בקנדה, טעו ברגל בגלל ההחלטה של BHP להשעות את בית הזיקוק Kwinana ניקל סולפט ומתקנים אחרים במערב אוסטרליה המספקים מוצרי ניקל, אמרו שני מקורות בעלי ידע בנושא. רויטרס.
BHP מאוסטרליה סירבה להגיב.
"BHP לא יכולה להתחייב בפומבי לאף אחת מהפלטפורמות כרגע. (זה) לא נראה טוב כאשר הודעת לאחרונה על סגירת פעולות ניקל", אמר אחד המקורות.
BHP לא התחייבה לאף אחד מהפרויקטים, אך היא בעלת מניות ב-GCHL ובסופו של דבר תצטרף לפלטפורמת הניקל שבראשה עומד מנכ"ל LME לשעבר, מרטין אבוט, אמרו המקורות. GCHL אמרה במרץ שהיא תשיק את פלטפורמת המתכות הפיזיות שלה באפריל.
"זה הוגן לומר שפרויקט הניקל של GCHL שובש על ידי החלטת BHP לסגור את ייצור הניקל שלה במערב אוסטרליה", אמר מנכ"ל GCHL, מרטין אבוט.
"BHP היה תורם חשוב לעיצוב המוצר, ולמרבה המזל החוזה הסטנדרטי הבסיסי הושלם וניתן לשימוש מלא", הוסיף אבוט.
ל-BHP אין שום דבר טוב לומר על מחירי הניקל
'מערכת אקולוגית רחבה יותר'
BHP ציינה שוק ניקל אספקת יתר וצניחה במחירים של החומר המשמש בעיקר לייצור נירוסטה כשהיא אמרה שהיא תפסיק את פעילותה במערב אוסטרליה מאוקטובר.
מחירי הניקל ב-LME ירדו ביותר מ-80% מאז השיא שלהם במרץ 2022, בין היתר בשל עליית מלאי מאז אוגוסט 2023 במחסנים הרשומים ב-LME.
BHP ציינה את יוזמות GCHL ו-Abaxx בתחזית סחורות שפורסמה באתר האינטרנט שלה בפברואר.
"BHP עוקבת אחר כל ההתפתחויות הללו, ואנחנו עוסקים באופן בונה עם המערכת האקולוגית הרחבה יותר כדי לנסות לבנות מנגנון תמחור שקוף, יעיל ובלתי תלוי יותר עבור המינרל הקריטי הזה – בצורותיו הרבות הנסחרות", נכתב.
Abaxx החלה לסחור בחוזים עתידיים על גז נוזלי (LNG) ופחמן ביוני, אך עיכבה את השקת ניקל סולפט.
באותו זמן, גורם בחברה אמר כי חוזה הניקל סולפט יושק ככל הנראה תוך שבועות ספורים.
"תעשיית הניקל חוותה שינויים משמעותיים לאחרונה, שבתורם יש השפעה רחבה יותר על השוק ועל עיצוב החוזה שלנו", אמר Abaxx בתגובה לשאילתה.
"אנו נמצאים בקשר רציף עם בעלי עניין בתעשייה כדי להבטיח שמפרטי החוזה שלנו מתאימים למציאות השוק."
מקור שלישי אמר שעזוב יצרן ניקל סולפט גדול את השוק שינה את הנוף וכי Abaxx חיפשה אחרים שיספקו נזילות.
"אתה רוצה לוודא שמה שאפשר להכניס אליו יהיה מקובל על הקונים", אמר המקור.
יותר מ-50% מאספקת הניקל העולמית, המוערכת בכ-3.5 מיליון טון השנה, תגיע מאינדונזיה, שם הוא מיוצר בעיקר על ידי חברות סיניות. רוב הניקל המיוצר באינדונזיה פולט כמויות גדולות של פחמן.
"הדומיננטיות של חומרים ממקור אינדונזיה/סין פירושה שעלינו לכוון מחדש את הפלטפורמה כך שתכלול ניקל מכל המקורות שאינם מאושרים", אמר אבוט מ-GCHL.
"ברגע שתפעל במלואה, הפלטפורמה תראה את ההבדל בתמחור, אם בכלל, בין ניקל ממקורות שונים", הוסיף.